近年来,平板电脑、智能手机等新型消费电子和汽车电子,医疗设备等市场的兴起,带动产业上游的电子元器件市场迅速成长。而亚洲特别是中国大陆因为市场规模的竞争优势,成为了世界电子元器件的主要的生产和销售基地。行业目前呈现以下几方面的主要特征:
集成电路及其他电子元器件行业上游供货商市场较为集中,大量中小企业客户聚集下游分散市场。
中国本土的集成电路及其他电子元器件分销渠道竞争激烈且结构高度分散,2016年国内约有10万家分销商,其中TOP10占比不足5%。
预计中国集成电路及其他电子元器件采购市场规模2016E/17E/18E将分别同比增长27%/30.1%/34%至3/3.9/5.2万亿元人民币。
随着国内和国际市场的逐渐复苏,以及PCBA包工包料供应商对于电子元器件采购市场的不断扩大,近几年电子元器件分销行业持续蓬勃发展。2015年,全球电子元器件分销商年收入达7500万美元的公司达到了27家,比2013年增加了4家。
细观国内电子元器件采购实诚的成长历程,众焱电子发现一个共同点,就是依靠不断进行并购整合的外延式增长模式迅速做大做强。
这是由于高度分散的下游市场格局及多元化的产品线,决定了电子元器件分销行业“网格状、蜂巢式”的特点,即各家分销商所具有的上游产品线代理权及下游客户资源处于分割、稳定的状态,单家分销商难以通过竞争打破壁垒、攫取竞争对手代理产品线及客户。因此,强势企业通过并购,可以快速吸纳被收购企业的优势产品线和客户,并拓展当地市场。另外一方面,并购后端整合实现规模效应,提升对原厂的议价能力,降低系统采购成本、降低仓储物流成本,共享系统平台。
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